TSMCнин 2021-жылдагы биринчи мыйзамдуу жолугушуусу дүйнөнү дүрбөлөңгө салат. Президент Вэй Чжеджа быйылкы капиталдык чыгымдар 25 миллиарддан 28 миллиард долларга чейин болорун, былтыркы жылга салыштырмалуу 45% дан 62% га чейин жогорулап, башында чет элдик инвестициялар күткөн 21 миллиарддан кыйла жогору болоорун жарыялады. Доллардын тегерегинде.
Шоктукка кабылган юридикалык адамдар капиталдык сарптоолорго байланыштуу суроолорду узата беришти: "Бул Intelдин аутсорсингден уламбы?" "Бул смартфондордун кинетикалык энергиясынанбы же HPC (High-Performance Computing)?" "Буга АКШдагы заводдорду курууга кеткен чыгымдар киреби?"
Бүгүн, "TSMC дагы бир жогорку өсүш чегине кирет." Wei Zhejia, 5G жана жогорку өндүрүмдүү эсептөө (HPC) TSMCдин өнүккөн процесстеринин талабын күчөтүп, HPC TSMCге барган сайын маанилүү жана узак мөөнөттүү өсүш алып келерин баса белгилеп, ишенимдүү айтты. TSMC кыймылдаткыч күчү кирешенин өсүшүнө эң чоң салымын кошкон. Быйылкы жылдан 2025-жылга чейин TSMC жылдык курама өсүш темпи 10-15% га жетет деп болжолдонууда.
20 миллиард доллардын 80% 3nm, 5nm жана 7nm сыяктуу өнүккөн өндүрүш процесстерине жумшалат.
"Фасуо жолугушуусунан кийин чет элдик талдоочу" жеңилдеп үшкүрдү "деди.
Себеби ал жакында жүргүзүлгөн изилдөө отчетунда TSMC эки жылдын ичинде Intelдин ири процессордук буйрутмасын колго алып, TSMCнин максаттуу баасын бир кыйла жогорулатат деп убада кылган.
Бирок 14-күнү Intel күтүлбөгөн жерден өндүрүштүк аутсорсингди колдогон учурдагы башкы директор Боб Свандын ордуна VMware компаниясынын башкы директору Пэт Гелсингерди (Пэт Гелсингер) дайындаганын жарыялады. Натыйжада, Intelдин акцияларынын баасы 10% дан ашык кымбаттады.
"Төңкөрүш жаса! Бүттү!" Деген жаңылыкты көргөндө талдоочу аябай таң калды. Ал жана кээ бир өнөр жай оюнчулары биринчи жолу кабатыр болушту. Интелдин ички консервативдик күчтөрү процессорду TSMC компаниясына өткөрүп бербөөгө үмүттөнүп, контрчабуул жасоо үчүн директорлор кеңеши менен биригиши мүмкүн. Intelдин кадыр-баркы.
Бирок он сааттан ашык убакыт өткөндөн кийин, TSMC бул тармак күткөндөн алда канча жогору турган капиталдык чыгымдарды жарыялагандан кийин, ал жеңилдей түштү.
Себеби, "мамлекеттик төңкөрүштөн" улам Intelдин TSMCге берген буйругу чындыгында өзгөрүлмөлүү болсо, "кечээ кечинде TSMC аябай толкунданып турса керек, аны жайлатыш керек. Азыр жарыяланбайт (ири масштабдагы заводдун кеңейиши жөнүндө кабар). ” Ал соттогон.
Бирок, TSMC Intelдин буйрутмаларын эч качан коё берген эмес.
Мисалы, Morgan Stanley Securities компаниясынын өкүлү Жан Цзахон быйыл капиталдык чыгымдардын эки эсеге көбөйүшү Intel процессорлоруна буйрутмаларды аутсорсинг менен шарттаганбы деп сураганда.
Wei Zhejia, конкреттүү кардарлар жана конкреттүү региондор жөнүндө комментарий бербейбиз деп жооп берди, "бирок капиталдык чыгымдар 5G жана HPC узак мөөнөттүү муктаждыктарына жана ушул суроо-талап чагылдырган жалпы тенденцияга негизделген".
Аналитик Вэй Чженин үй-бүлөсүндөгү HPC чындыгында Intelдин буйрутмаларын билдирет деп түшүндүрдү. Кандай болсо дагы, өндүрүмдүн булут сервери болгон эң жогорку натыйжалуу эсептөө жаатында, 90% дан ашыгы Intelдин эң өнүккөн процессорлорун колдонушат.
Ушул жылдан баштап 2025-жылга чейин атак-даңктын кайталанышы, кирешенин жылдык өсүш темпи 10% ~ 15% түзөт
Конференцияда TSMC эки жолу тарыхты эскерди: 2010-жылы TSMCнин капиталдык чыгымдары кескин көбөйүп, 2010-жылдан 2015-жылга чейин жылдык өсүш темпин 15% га жеткирди, ошону менен TSMCдин көп жылдар бою гүлдөп өсүшүнө негиз түзүлдү.
Бул "Чжан Чжунму жөнүндө мифтин" эң легендарлуу бети.
Ал башкы директор кызматына кайтып келээри менен смартфондорго болгон келечектеги талапка оптимисттик көз караш менен карады. Көзкарандысыз директорлордун каршылыгы астында ал бардык ой-пикирлерден ашып түшүп, 2010-жылы капиталдык чыгымдарды эки эсе көбөйтүп, акыры, ТТМКга өзүнүн атаандаштарынан кутулуп, үстөмдүк кылууга мүмкүнчүлүк берди. Куюу өнөр жайы.
"Бул жогорулоо TSMC абдан оптимисттик экендигин билдирет." Өткөн жылы, биринчи жолу TSMCдин акцияларынын баасын 500 юанга чакырган CLSA компаниясынын Азия технологиялык индустриясынын департаментинин изилдөө бөлүмүнүн башчысы Хоу Минсяо дагы "сюрприз" билдирди. Анын айтымында, кардарлардын милдеттенмеси жана Так кызматташуу болбосо, TSMC мындай чечим кабыл албайт.
Хоу Минсяонун айтымында, Чжан Чжунму 2010-жылы капиталдык чыгымдарды кескин кеңейткенде, технология биринчи эмес. Бул белгисиздикке толгон көрүнүш эле. Азыр болсо, "TSMC дүйнөдө алдыңкы орунду ээлеп, көрүнөөчүлүгү жогору болду. Азыр атаандаштык кырдаалы ачык-айкын болуп калды. Баарынын артында. Ошентип, ал директорлорго ишеним артуу үчүн маалыматтарга ээ болушу керек. ийгиликке жетүү ыктымалдыгы ошого дал келет. жогорку! "
Бернштейндин изилдөө отчетунда, 2023-жылы Intel процессордун 10% дан 30% га чейин аутсорсингге берилип, TSMC үчүн кирешенин 5% дан 10% га чейин өсүшү күтүлөт.
Кийинки толкун кайда? HPCдин чоң өсүшү, автоунаа рыногунун тутануусу
Мындан тышкары, Intelдин буйрутмалары TSMC капиталдык чыгымдарынын укмуштай өсүшүнүн артында турган жалгыз колдоо эмес.
"Биз күчтүү өндүрүштүк мүмкүнчүлүктөрдү жогорку өндүрүмдүү эсептөө техникасынын, автоунаа электроникасынын, нерселердин интернетинин жана акылдуу телефондордун төрт өсүш аянтчасында көрөбүз" деди Вэй Чжеджя.
TSMC башкы каржы директору Хуанг Ренчжао төртүнчү чейректин кирешеси негизинен 5G смартфондорунун жана HPC менен байланышкан тиркемелердин иштешинен пайда тапканын, бул TSMC компаниясынын 5nm процессине чоң суроо-талап алып келгенин түшүндүрдү. Өткөн жылдын төртүнчү чейрегинде консолидацияланган киреше 361,53 миллиард юанды түзүп, жылдык өсүш 14%, дүң киреше маржасы 54% түздү, салык төлөнгөндөн кийин таза пайда болжол менен 142,77 миллиард юанды түздү, ал эми бир акцияга эсептегенде таза пайда 5,51 юань болду.
Узак мөөнөттүү келечекке караганда, Вэй Чжеджя HPC TSMCдин мындан аркы жогорулап кетишиндеги эң чоң фактор экендигин белгиледи. Ар кандай тиркемелердин кардарлары ар кандай архитектурадагы мыкты эсептөө көрсөткүчтөрүн алууга аракет кылышат. TSMCдин алдыңкы технологиясынын негизинде, бул тармактын тенденциясын түшүнүү үчүн эң жакшы абалда болушу мүмкүн, 2020-жылдан 2025-жылга чейин жылдык өсүш темпи 10% дан 15% га чейин болот.
Автоунаа тармагы дагы от алоолонуп жатат: Автоунаа рыногу 2018-жылы салыштырмалуу начар болуп, өткөн жылы жаңы таажы эпидемиясы дагы таасирин тийгизсе дагы, өткөн жылдын үчүнчү кварталында TSMC кардарлары суроо-талапты азайтышкан, Вэй Чжеджя TSMC компаниясы баштаган гечен йылыц дердунжи кварталында сенагатыц есушинин аламатларыны гермек.
Анын айтымында, автоунаа жеткирүү тармагындагы суроо-талаптын көтөрүлүшүнөн улам, тыгыз кубаттуулук менен камсыз кылуу ачык-айкын болот. "TSMC муну биринчи кезектеги приоритетке айландырат жана кубаттуулукка болгон талапты колдоо үчүн биздин автоунаа электроникасы кардарлары менен тыгыз кызматташууну уланта берет."
Мындан тышкары, уюлдук телефондор жылуулукту туруктуу түрдө кошуп турат: быйыл глобалдык смартфондордун саны былтыркы жылга салыштырмалуу 10% га өсүшү күтүлүүдө жана 5G смартфондорунун рыноктогу үлүшү былтыркы 18% дан 35% дан ашат. Бул жыл. 5G смартфондорунун курамындагы кремнийдин курамы дагы 4G акылдуу телефондоруна салыштырмалуу жогорулайт.
Чет элдик инвестициялар: бардыгы анын, ТММК акыркы сөздү айтты!
Вей Чжеджа 2021-жылы жарым өткөргүчтөр (эс тутумду эске албаганда) базар болжол менен 8% га, ал эми пластинаны өндүрүү тармагы 10% га өсөт деп күтүүдө. Доллар менен эсептегенде, TSMC өспүрүмдөрдүн пайызын көбөйтөт деп ишенет, бул жалпы базар көрсөткүчтөрүнө караганда жакшы.
Техникалык жактан алганда, TSMC 3nm компаниясы 2021-жылы сыноо өндүрүшүн баштоону пландаштырууда, ал эми 2022-жылдын экинчи жарымында массалык өндүрүш күтүлүүдө. "TSMC 3nm технологиясы дагы бир маанилүү жана туруктуу технологияга айланат деп ишенебиз", - деди Вэй Чжеджя.
Бернштейндин аналитиги Марк (Марк Ли) азыркы учурда дүйнөдө талап кылынган өркүндөтүлгөн процессти TSMC гана жүргүзөт деп эсептейт. Эгер Intel дагы деле болсо маанилүү 3nm TSMCге тапшырса, 3nm TSMCнин эң күчтүү процесси болуп калат. Компаниянын позициясы абдан маанилүү.
"Негизинен азыр, TSMC айтты!"Хоу Минсяо мындай комментарий берди: "Ал бардыгы эсептелген деди, анткени бардыгы анын кардары".